Элиас Лённрот находит для неё имя в старинных заклинаниях из прозвища, приносящего неприятности, болезни. Имя Лоухи созвучно с названием расщелины в земле - «месте обитания подземного духа», «дно». В двадцать седьмой руне упоминается её второе имя - Ильпотар - дочь снега.
Самый неоднозначный персонаж эпоса. Могущественная заклинательница, готовая на борьбу за будущее страны Похъёла. Часто её описывают как злого персонажа, а так ли это? Лоухи - женщина сильного характера, гордого нрава и большой воли. На её долю выпало управление страной с довольно суровым климатом.
Лоухи предстаёт в эпосе в двух своих качествах, вначале: как умная, гостеприимная хозяйка дома, обеспокоенная судьбой своих дочерей, а позже, как хозяйка рода, заинтересованная в благополучии своего народа. И со своей задачей она прекрасно справляется. Именно Лоухи добивается появления мельницы Сампо, предоставляя калевальцам необходимые для ее изготовления компоненты. Так и рождается Сампо, принеся благополучие в Похъёлу.
«Вот уже и мелет Сампо,
Крышка пёстрая вертится;
И с рассвета мелет меру,
Мелет меру на потребу,
А другую – для продажи,
Третью меру – на пирушки»
Получив выкуп в виде Сампо, Лоухи выдает замуж за калевальца Илмаринена свою любимую дочь. Лоухи утешает дочку, уезжающую с Илмариненом в Калевалу, говоря с уважением: «ты идёшь к полям богатым, ты взяла себе героя, у него стада большие, пашен много, пшеницы, монет».
Свадьба в Похъёле дочери Лоухи с кузнецом Илмариненом, названная в поэме «пирушкой в Сариоле, попойкой чародеев», была организована хозяйкой Похъялы широко и сытно. Действительно, «пир - на весь мир».
Меню застолья: мясо быка, колбасы, большие хлЕбы, много толокна сварили, привычная сёмга «чтоб кормить народ хороший».
Только Ахти (Лемминкяйнен) калевалец не был приглашен на свадебный пир. Он затаил злобу на хозяйку Похъёлы и в отместку убил ее мужа.
Илмаринен увозит свою жену в Калевалу, где она гибнет от рук наёмного работника Куллерво. Илмаринен снова едет в Похъёлу, чтобы сосватать вторую дочь Лоухи, но получает категоричный отказ и от матери, и от дочери. Тогда кузнец крадёт невесту, в дороге они ругаются, и он обращает её в чайку.
Лоухи теряет мужа и двух любимых дочерей.